安本資產管理集團將收購部分瑞士信貸資產管理業務
2009年1月7日
摘要
安本資產管理集團(以下簡稱「安本」或「本集團」)宣布已與瑞士信貸集團(簡稱「瑞士信貸」)達成最終協議，將在獲得股東與相關監管機關核准後，收購瑞士信貸特定基金管理資產與業務(以下簡稱「被收購事業」或「收購案」)。
安本將以最多向瑞士信貸新發行2.4億普通股的方式作為其收購對價，相當於擴大後已發行普通股總股本之24.97%，依據2008年12月30日安本集團股票收盤價104.25便士計算之，市值為2.5億英鎊。安本向瑞士信貸新發行普通股之實際數量將於收購案之股份轉換基準日(以下簡稱「股份轉換基準日」)時之預估收益而定，股份轉換基準日預計為2009年6月30日左右。
截至2008年11月30日止，本次被收購對象之資產管理規模為750億瑞郎(相當於400億英鎊)，每年預估收益將近2.2億瑞郎(相當於1.18億英鎊)，若於股份轉換基準日時能達成此一預估值，將支付收購對價最高為2.4億之新發行普通股。
「被收購事業」是長線投資的傳統資產管理公司，在歐洲、亞洲與澳洲佔有廣大據點，商品種類繁多，主要橫跨債券、貨幣市場，以及股票等資產類別，其投資方式將整合併入安本之投資流程。瑞士信貸資產管理體系主要向第三方客戶銷售其商品，相當小的一部分資產係來自於瑞士信貸私人銀行體系─全球最大之財富管理公司。
安本已同意展延目前與瑞士信貸之銷售合約，將於股份轉換基準日時簽署展延，這將讓安本能更充分利用瑞士信貸之銀行體系。
本收購案對於安本集團之優點為：
- 讓安本在先前已設立據點之特定市場，諸如英國、澳洲、德國、瑞士與日本，有享有更大規模之機會。本收購案亦將強化安本在特定商品領域之實力。
- 能更廣為利用瑞士信貸與瑞士信貸之私人銀行體系。
- 長線取向且目標與安本一致的優質大股東加入安本集團。
- 由於發行新股且「被收購事業」並無負債，因而強化安本集團之資產負債表。
- 「被收購事業」將導入安本有效運作之營運模式，將符合成本效益並提升財務表現。
- 自股份轉換基準日起能大幅提升企業盈餘(於無形資產攤銷前)。
安本集團執行長Martin Gilbert談到此一併購案時表示：
「本收購案確立了安本集團身為領先群倫的全球資產管理公司之地位，並且讓安本更能充分利用瑞士信貸及其私人銀行之銷售網絡─瑞士信貸之私人銀行是全球最大之財富管理公司。
本次交易與安本之企業策略完全吻合，部分重要策略為創造盈餘以利於收購，讓安本的業務達到舉足輕重的規模，並充實安本的核心能力，與安本之自然成長相得益彰。
有鑑於安本過去併購融合的成功經驗，安本有良好的基礎能確保瑞士信貸資產移轉順利。我們衷心歡迎新同仁與客戶加入安本，並且也歡迎瑞士信貸成為安本集團之大股東，我們相信本次交易將會為安本全體股東帶來長遠效益。」
瑞士信貸資產管理部執行長Rob Shafir認為：
「我們相信本交易對於安本的客戶而言是絕佳的機會：能享受由長久以來在各資產類別表現卓越的專業管理機構所提供的更為優質的投資商品，同時也讓我們能將資產管理業務之價值發揮極致，如同我們於今年稍早時所宣布將努力的方向，並且享有我們新的事業夥伴在穩固市場所擁有的規模優勢。」
安本集團之最大股東─Toscafund執行長Martin Hughes表示：
「因為安本集團之卓越作業平台能促其成功，Toscafund已經表達對於此一轉型式併購(transformational acquisition)之支持。Toscafund相信本交易對於安本資產管理公司與瑞士信貸之客戶與股東皆有顯著的益處。」
摩根大通嘉誠公司(JPMorgan Cazenove)係安本集團本收購案之財務顧問、經紀商及發起公司。
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